Uma importante administradora de ativos chinesa disse a seus investidores que precisa reestruturar sua dívida, alimentando temores de que uma cadeia de calotes possa se espalhar pelo setor financeiro e causar um choque desestabilizador na economia do país.
A Zhongzhi Enterprise Group, que administra dinheiro de empresas e do público em geral e gerencia 1 trilhão de iuans (137 bilhões de dólares) em ativos, falou sobre a reestruturação em uma reunião com investidores na quarta-feira, segundo um vídeo visto pela Reuters.
A empresa, que tem uma exposição considerável ao setor imobiliário da China, já interrompeu o pagamento aos investidores em todos os produtos de investimento.
A Zhongzhi opera no setor financeiro paralelo de 3 trilhões de dólares da China, vendendo produtos de investimento de alto rendimento por meio de unidades fiduciárias e de gestão de patrimônio, com fortes vínculos com bancos e outras instituições financeiras.
Investidores de varejo estão bombardeando as empresas listadas com perguntas sobre sua exposição à Zhongrong, uma subsidiária da Zhongzhi, depois que os calores da empresa fiduciária desencadearam temores de contágio mais amplo.
O Citigroup disse em nota que espera mais calotes de trusts como a Zhongzhi devido à exposição do setor ao setor imobiliário em desaceleração da China, mas é improvável que isso leve a um “momento Lehman”.
“Como os problemas no setor de incorporação imobiliária não são novos e já se desenrolam há vários anos, acreditamos que os investidores já estarão psicologicamente preparados para o potencial de inadimplência.”
A Zhongzhi contratou uma das quatro maiores empresas de contabilidade para realizar uma auditoria abrangente da empresa e está buscando investidores estratégicos, disse sua administração aos investidores na reunião de quarta-feira.
O plano é de “auto-resgate” através da reestruturação, com foco na cobrança de dívidas e liquidação de ativos, mas a proteção de crédito também é uma opção, acrescentaram, sem revelar o montante da dívida que precisa ser reestruturada.
A Zhongzhi não respondeu imediatamente a um pedido de comentário. A reunião de quarta-feira foi realizada depois que a Zhongrong International Trust Co, controlada pela Zhongzhi, deixou de pagar dezenas de produtos de investimento desde o final de julho, informou a Reuters na quarta-feira.
A Zhongzhi administra um império bancário paralelo, com participações em cinco empresas de gestão de ativos, quatro empresas de gestão de patrimônio e a Zhongrong International Trust, que administra mais de 700 bilhões de iuans (95,7 bilhões de dólares) em ativos.
O grupo vendeu participações em algumas empresas listadas que controlava nos últimos anos e reduziu o tamanho de seus negócios, que ficaram sob pressão crescente após a repressão da China ao sistema bancário paralelo e a desaceleração do mercado imobiliário.
