O time de análise de investimentos da Ágora observa que o mercado pode estar subavaliando o resultado financeiro da M.Dias Branco (MDIA3) no segundo trimestre de 2023, que será apresentado aos investidores no dia 11 de agosto.
A estimativa dos analistas Bruno Mendonça, Wellington Lourenço, Leandro Fontanesi e José Ricardo Rosalen é de um Ebitda 5% acima da projeção consensual.
Esta avaliação está no cálculo 1% maior sobre os volumes consolidados, resultado de mais vendas de biscoitos e massas, além de uma margem Ebitda 0,6 ponto percentual superior, uma vez que pressão de custo de insumos (por exemplo, trigo) deve desacelerar.
A recomendação de compra foi reiterada, com preço-alvo de R$ 50. O valor corresponde a um potencial de valorização de aproximadamente 18%.
A Ágora vê as ações negociando a um preço atraente, com múltiplo de preço sobre o lucro (P/L) de 1 ano em 14 vezes, abaixo da média histórica, de 17 vezes.
