As ações da Weg (WEGE3) foram incluídas na carteira recomendada de ações da Ágora Investimentos para novembro, mostra um relatório enviado a clientes.
O time de analistas liderado por José Francisco Cataldo Ferreira avalia que em termos operacionais, nos últimos trimestres, a Weg vem se beneficiando da desaceleração dos preços das matérias-primas.
No balanço do terceiro trimestre, contudo, a margem Ebitda caiu 0,90 ponto percentual, para 21,5% e, embora ainda seja uma margem muito forte (1,7 pp superior em termos anuais), a queda pode ser um sinal de que as margens estão se normalizando lentamente.
“De qualquer forma, após a recente queda das ações, vemos o papel negociando em linha com a sua média histórica (de múltiplo EV/EBITDA), o que parece descontado, à luz das margens mais fortes do que o normal”, aponta a Ágora.
Desempenho das ações no ano, em comparação com o Ibovespa (IBOV)
Carteira recomendada
Além da inclusão da Weg em seu portfólio, a Ágora escolheu o Itaú Unibanco (ITUB4) para a nova composição.
“Os principais aspectos negativos parecem estar precificados, enquanto, em nossa opinião, o banco poderia continuar a apresentar forte crescimento de lucros e ROE acima da média setorial”, indica a análise.
O banco divulga o seu balanço do terceiro trimestre na segunda-feira (6), após o fechamento dos mercados.
Os papeis da Eletrobras (ELET6) e da Itaúsa (ITSA4) foram retirados.
Veja a carteira completa para o mês
